近日，企业业务软件解决方案领先供应商Epicor 软件公司公布了截至2006年6月30日的第二季度财报。在下月初公司提交其Form 10-Q 季报之前，所有结果都是初步的。
“第二季度的表现超出了我们对营业收入总额、非公认会计原则每股盈余和运营现金流的预期，对此我感到非常满意”，Epicor 董事长兼首席执行管 George Klaus 说，“我们的所有产品和服务在我们涉足的每个市场中的出色表现帮助我们取得了这样的优异成果。许可证的营业收入表现出了强劲的增长势头，客户不断迁移到 Epicor Vantage 8.0 以及该季度 179 个新客户的加盟是这一增长的主要原因。很高兴看到整个市场都在大力支持并积极采用 Epicor 基于 Vantage Web 服务推出的制作套件，随着客户的不断迁移，我们的营业收入可能还会持续增长。此外，收购后的 CRS Retail Systems 营业收入稳步增长，并且有几个重要客户加盟，这些都超出了我们的期望。”
“以这样一个非常健康的局面进入 2006 下半年后，我们仍会面临美洲及其他地区新老客户对 Epicor 产品和服务的强烈需要。由于正处在上升期，再加上第二季度超出预期的经营状况，因此客户的这种强烈需要使我们相信我们会继续在下半年有出色的表现。由于在第二季度得到了客户的广泛支持，我们已将 2006 年的累计年度营业收入预测从 3.78 亿美元提高到了 3.83 亿美元，将非公认会计原则稀释后每股盈余预测从 0.71 美元提高到了 0.72 美元。”
运营摘要
第二季度的营收总额达到了创记录的 9950 万美元，与去年同期的 7100 万美元相比增长了 40.2%。如果不考虑 2005 年 12 月 6 日收购的 CRS Retail Systems Inc. 所贡献的 2200 万美元营收，营收总额为 7750 万美元，同比增长 9.1%。第二季度的许可费达到了 2400 万美元，与去年同期的 1840 万美元相比增长了 30.6%。如果不考虑 CRS 所贡献的 330 万美元，许可费达到了 2070 万美元，同比增长 12.6%。2006 年第二季度的咨询营收达到了 2730 万美元，与去年同期的 1840 万美元相比增长了 48.5%。如果不考虑 CRS 所贡献的 560 万美元咨询营收，咨询营收达到了 2170 万美元，增长了 18.2%。2006 年第二季度的维护营收达到了 3750 万美元，与去年同期的 3350 万美元相比增长了 12.1%。如果不考虑 CRS 所贡献的 300 万美元营收，维护营收达到了 3450 万美元，增长了 3.1%。2006 年第二季度的硬件和其他营收从去年同期的 80 万美元增加到了 1070 万美元。如果不考虑 CRS 所贡献的1020 万美元，硬件和其他营收为 60 万美元。
按照公认会计原则计算，公司公布的第二季度净盈余为 710 万美元(合稀释后每股 0.12 美元)，而去年同期为 2960 万美元(合稀释后每股 0.52 美元)，但后者包括发放递延所得税评估补助相关的非现金所得税优惠(合稀释后每股 0.35 美元)。2006 年第二季度非公认会计原则的盈余为 1120 万美元(合稀释后每股 0.20 美元)，而去年同期的非公认会计原则盈余为 1290 万美元(合稀释后每股 0.23 美元)。与去年同期相比，2005 年第二季度的完全赋税后非公认会计原则每股盈余为稀释后每股 0.16 美元。完全赋税后非公认会计原则每股盈余增长了 25%。 非公认会计原则盈余不含无形资产摊销、股票补偿开支、所有税后净额和非现金所得税优惠。
资产负债表摘要
根据公司截至 2006 年 6 月 30 日的资产负债表，由于第二季度的运营现金流大约为 1900 万美元，因此现金和现金等价物达到了 6450 万美元。公司截至 2006 年 6 月 30 日的债务余额为 1.170 亿美元，其中 1 亿美元为定期贷款、1670 万美元为总额 1 亿美元滚动借贷已划拨的部分。2006 年 6 月 30 日以后，已支付 670 万美元，使未偿余额降至 1.103 亿美元。
季度末的应收帐款净额为 6830 万美元。由于收款力度的加大，收款天数 (DSO) 为 62 天，比 2006 年第一季度的 70 天有所下降。2006 年第二季度末的营运资金比本年度第一季度末的 2990 万美元增长了 700 万美元，达到了 3690 万美元。
2006 年第三季度及全年展望
公司预期第三季度的营收总额为 9300 万美元左右。按照公认会计原则，在加权平均股约为 5700 万股的基础上计算，2006 年第三季度稀释后每股盈余预计为 0.09 美元，非公认会计盈余(如上所述)为稀释后每股 0.17 美元。
公司将提高 2006 年的全年预测。2006 年的营收总额预计为 3.78 到 3.83 亿美元，比去年的预计数字大约高 600 万美元。2006 年的非公认会计原则盈余预计为 4100 到 4200 万美元。非公认会计原则稀释后每股盈余预计为 0.71 到 0.72 美元，高于去年的预计数字 0.69 到 0.70 美元。全年非公认会计原则的每股盈余在加权平均股为 5800 万美元的基础上计算得出。预期盈余采用 38.0% 左右的有效税率。2005 年的完全赋税后非公认会计原则稀释后每股盈余为 0.57 美元，以此作为基准。
